Armando Mirbeau, giovane parigino scapestrato, arriva con l’amico Ippolito in un sobborgo di Barcellona, dove è atteso dallo zio Girot e dalla cugina Dolly, che non vede da molti anni e che dovrebbe diventare la sua fidanzata. Ma Armando si innamora di Frasquita, una bella gitana, che in un tabarin di Barcellona è stella di prima grandezza. Armando sente accendere sempre più la fiamma e, mentre si stringono i legami tra Dolly e Ippolito, dopo un magnifico duetto d’amore, cede alle sue lusinghe. Poco dopo, tornato al tabarin vede la gitana danzare per la gioia di alcuni ammiratori. Folle di gelosia la insulta e Frasquita, a sua volta, risponde di non averlo mai amato…
